Китай — главный покупатель алюминиево-магниевого сплава? 

Видите такой заголовок — и сразу хочется сказать ?конечно? или ?уже нет?. На самом деле, вопрос куда тоньше. Все привыкли, что Китай — это гигантский потребитель всего, от руды до готовых профилей. Но с алюминиево-магниевыми сплавами (далее часто просто АМГ) история не столь однозначна. Многое зависит от того, о каком именно продукте идёт речь: о первичном слитке, полуфабрикатах вроде листа или уже о готовых строительных системах. И от того, что считать ?покупкой? — внутреннее потребление или импорт. Вот об этих нюансах, которые в отраслевых сводках часто теряются, и стоит поговорить.

Что мы вообще считаем ?покупкой??

Если брать глобальный рынок первичного металла, то Китай, безусловно, крупнейший потребитель. Но здесь ключевое слово — первичный алюминий. Магниевая составляющая в сплаве часто вторична. Основной драйвер — гигантские мощности по выплавке алюминия внутри страны. Они поглощают огромные объёмы глинозёма и производят свой первичный Al. Магний часто легируется уже на месте. Поэтому ?покупка? извне — это скорее вопрос оксида алюминия или даже бокситов, а не готового АМГ-сплава в привычном нам, торговом, понимании.

Другое дело — рынок полуфабрикатов и готовой продукции. Вот здесь картина меняется. Китай давно вышел на уровень самодостаточности по многим позициям. Более того, он сам стал мощным экспортёром, например, алюминиевых профилей, в состав которых часто входит магний. Получается парадокс: являясь крупнейшим в мире потребителем сырья для производства АМГ, по части готовых изделий из него Китай может выступать и как нетто-экспортёр. Это многих сбивает с толку.

Вспоминается случай лет пять назад, когда мы искали поставщика конкретного АМГ-листа для обшивки. Обратились к китайским заводам — цены были конкурентоспособны, но спецификация по допускам и однородности структуры не совсем соответствовала нашему техзаданию (европейскому стандарту). Им это было неинтересно дорабатывать под наш, относительно небольшой, объём. Их логика: внутренний рынок и крупные контракты в Азии поглощают всё. Это был первый звоночек, что ?главный покупатель? — понятие ситуативное. Он главный покупатель на своём внутреннем рынке, но на глобальном рынке высокомаржинальных специализированных продуктов его роль может быть иной.

Ловушка ?строительного бума? и реальный сектор

Часто, говоря о спросе в Китае, все кивают на строительство. Да, масштабы колоссальные. АМГ-сплавы, особенно серии 5ххх (с высоким содержанием магния), широко используются в фасадных системах, остеклении, конструкционных элементах. Но здесь нужно делать поправку на местные стандарты и ценовое давление. Китайский строительный рынок крайне чувствителен к стоимости. Поэтому часто в массовом сегменте используется не ?классический? дорогой АМГ, а более дешёвые альтернативы или сплавы с минимально допустимым содержанием легирующих элементов.

То есть, статистика может показывать огромное потребление ?алюминиевых сплавов? в строительстве, но доля именно качественных, коррозионно-стойких АМГ-сплавов там может быть не такой доминирующей, как кажется. Это важно для поставщиков сырья. Ваш конечный продукт может быть ?разбавлен? на месте. Мы как-то работали с подрядчиком из Шанхая — они закупали наш АМГ-чушок (вторичный, но высокого качества) именно для ответственных объектов: аэропортов, премиальных бизнес-центров. Для типового жилья они использовали местный материал. Это сегментация спроса, которую извне не всегда видно.

Кстати, о конкретике. Вот, например, компания ООО Ланьчжоу Цзиньтайлун Строительные Материалы (https://www.lzjtlbm.ru). Они с 2009 года работают в Ланьчжоу, провинция Ганьсу. Если посмотреть на их деятельность — это именно дистрибуция и работа с готовыми строительными материалами. Такие компании — индикатор. Они редко затариваются импортным АМГ-сплавом в слитках. Их логика — закупить готовые профили или листы у локальных гигантов вроде Chalco или China Hongqiao. Их существование и успех скорее подтверждают тезис о развитой внутренней цепочке добавленной стоимости, а не об импортной зависимости от сплава как товара.

Где Китай действительно зависит от импорта?

Есть узкие, но критически важные ниши. Высокотехнологичные авиационные сплавы (серии 7ххх с цинком и магнием, или специальные Al-Mg-Li сплавы) для аэрокосмической отрасли. Или сверхчистые сплавы для электроники. Вот здесь китайские производители ещё не полностью закрыли спрос, и западные поставщики вроде Aleris или Constellium имеют своё стабильное место. Но объёмы, по сравнению с общим рынком, капля в море. Это премиальный, а не массовый сегмент.

Ещё один пункт — вторичный алюминий и магний высокого качества. Несмотря на огромные объёмы внутреннего лома, система его сортировки и переплавки не всегда даёт стабильное качество, необходимое для ответственных применений. Поэтому поток качественного вторичного сырья и лома определённых марок в Китай существует. Но это тоже специфический рынок.

Провальная попытка из нашей практики: лет семь назад мы пытались продвигать в Китай именно такой, ?премиальный? вторичный АМГ-лодочный скрап (с известным химическим составом). Расчет был на растущий рынок яхтинга и катеров. Столкнулись с тем, что местные производители либо готовы были платить копейки за неотсортированный лом, либо, для действительно качественных изделий, предпочитали использовать импортные готовые полуфабрикаты с гарантией от европейских/американских прокатчиков. Наша ниша оказалась слишком узкой. Урок: даже будучи ?главным покупателем?, Китай покупает то, что ему нужно для его бизнес-модели, а не абстрактно ?качественный товар?.

Влияние политики и ?двойного обращения?

Нельзя сбрасывать со счетов государственную политику. Квоты на выплавку, экологические нормы, пошлины на экспорт первичного алюминия — всё это напрямую влияет на внутренний баланс спроса и предложения на АМГ-сплавы. Например, ужесточение экологических норм может временно сократить внутреннее производство и теоретически повысить спрос на импорт. Но государство, как правило, балансирует это мерами поддержки своих предприятий.

Особняком стоит тема ?двойного обращения? или tolling. Раньше это была огромная схема: импорт сырья (глинозёма), переплавка в Китае с использованием дешёвой энергии, и экспорт готового металла (часто в виде простых сплавов, включая АМГ). Сейчас эта практика сильно ограничена. Но её следы остались в структуре торговли. Часть ?покупок? Китаем была фактически покупкой с последующей перепродажей в виде другого продукта. Это искажало картину.

Сейчас логистика и цепочки поставок перестраиваются. Рост стоимости энергии в Китае, санкционная политика, стремление к углеродной нейтральности — всё это заставляет по-новому смотреть на рентабельность производства именно в Китае. Возможно, в будущем мы увидим рост импорта не сырья, а именно готовых, энергоёмких полуфабрикатов из АМГ-сплавов из регионов с дешёвой ?зелёной? энергией. Но это пока гипотеза.

Итак, кто же главный покупатель?

Возвращаясь к заглавному вопросу. Если говорить о чистой массе потребляемого в стране металла с содержанием магния — да, Китай, безусловно, номер один. Но если рассматривать глобальный рынок товарных АМГ-сплавов (чушки, слитки, слябы) как предмет международной торговли, то картина иная. Ключевыми игроками на этом рынке долгое время были традиционные хабы: Роттердам, Милан, США. Их спрос формируется множеством средних и мелких производителей конечной продукции по всему миру.

Китай же в этой торговле всё чаще выступает как самодостаточная система или даже как конкурентный поставщик. Его ?покупки? носят скорее сырьевой или нишевый технологический характер. Он не является тем ?покупателем последней инстанции?, который определяет цены на все биржевые и внебиржевые поставки АМГ-сплава в мире. Это роль переходит к другим механизмам и регионам.

Поэтому, отвечая на вопрос в заголовке, я бы сказал так: Китай — главный потребитель, но не всегда главный покупатель на открытом международном рынке. Его внутренний рынок живёт по своим правилам, и его влияние на global trade в этом сегменте — скорее косвенное, через давление на цены сырья и энергию. А для таких компаний, как упомянутая ООО Ланьчжоу Цзиньтайлун, главным покупателем является именно внутренний застройщик, а не абстрактный мировой рынок. Вот такая диалектика.